銀行預金だけで運用しない「最大の落とし穴」
インフレ時代に現金のまま持つのは「実質的な目減り」
日本は長年、モノの値段が下がり続けるデフレの時代を過ごしてきました。この時期は、銀行に現金を置いておくだけでも相対的にお金の価値が上がっていたため、ある意味「正解」でした。
しかし時代は変わりました。いま光熱費も食料品も値上がりを続けており、今後のインフレ率は2%〜3%になっていく可能性が高いと言われます。これは、銀行預金のまま放置していると「見えないインフレに、お金の価値を少しずつ奪われ続ける」ことを意味します。
「絶対に減らない安全で高利回りの商品」は存在しない
投資のご相談を受けていると、「できるだけ元本を減らさずに運用したい」という強い思いを感じることがよくあります。お気持ちはとてもよく分かります。
ただ、「絶対に元本が減らず、しかも利回りが高い」という都合のいい商品は存在しません。ある程度お金を増やしたいなら、それなりのリスクが必ず付いてくるのが資本主義のルールです。
どうしても元本を減らしたくない場合の現実的な選択肢は「日本国債」ですが、税引き後2.1%程度の利回りでは今後のインフレのスピードに追いつけない恐れがあります。また、「利回りが高いから」と米国債を選ぶと、今度は円高に振れたときの為替リスクで、実質的な利回りがインフレ率に届かなくなる落とし穴があります。
50代からは「時間」を味方にしてリスクを抑える
全世界株式（オルカン）が持つ一時的な下落リスクの真実
インフレに勝ち、生活のレベルを落とさないためには、一時的な下落リスクをとってでも「株式での運用」が現実的な選択肢になります。
王道と言われる「全世界株式（オルカン）」は、過去平均して年利8%〜9%というリターンを上げてきました。一方で、リーマンショックの際には株価が約60%下落し、元の水準に戻るまで5年以上かかった事実もあります。この「一時的な大きな下落」というリスクを受け入れるからこそ、高いリターンが期待できるのです。
15年以上の長期運用で「元本割れリスク」はほぼゼロに近づく
では、資産が一時的に半分になるかもしれない不安を、どう乗り越えればいいのでしょうか。その答えが、「時間を味方につけること」です。
有名な投資本『ウォール街のランダム・ウォーカー』の膨大なデータによると、株式に1年だけ投資した場合の結果はブレが大きくなります。しかし、投資期間を15年まで伸ばした場合、過去どのタイミングで始めていても「元本割れする確率はゼロ」だったというデータがはっきり出ています。
複利の力が生み出す圧倒的なリターンの差
さらに、投資期間が長くなるほど「複利の力（利益が新たな利益を生み出す仕組み）」が効いてきます。1000万円を年利5%で15年間運用した場合、利益を受け取る「単利」では1750万円ですが、利益を再投資する「複利」では最終的に約2079万円に到達します。
時間をかけて複利を効かせるだけで、これだけの差が生まれます。株式が持つ一時的な下落リスクは、時間をたっぷりかけることでカバーしやすくなるのです。
いくら・いつ投資に回すべきか【最適解】
初心者の「1000万円一括投資」を勧めない理由
現金を放置するリスクと株式のメリットが分かると、「じゃあ銀行に余っている1000万円を明日一括で投資しよう」と考える方がいます。時間をかければお金は増えやすいため、理論上その行動は合理的です。
しかし、僕は投資をこれから始める方に全額一括投資はお勧めしていません。まだ自分のお金が値下がりする経験への耐性がないうちに、株価が一時的に下がって1000万円が数日で800万円に見えてしまうと、その値動きに気持ちが追いつかないからです。毎朝スマホを見ては気をもみ、心穏やかな老後が遠のいてしまいます。
精神的に安心できる「初期投資＋積立」の黄金バランス
そこでおすすめなのが、「初期投資と積立のバランスを取る」という最適解です。
まずは「仮に一時的に半分になっても夜ぐっすり眠れる金額」を初期投資額として設定してください。たとえば1000万円の現金があるなら、まず300万円を初期投資として入れ、残りの700万円は銀行に置いておく。そして、その残ったお金から「毎月10万円ずつコツコツと長期間にわたって積み立てていく」のです。
下落時に備えて「手元に現金を残す」というもう一つの強み
手元に現金を残しておく戦略には、精神面以外にもう一つメリットがあります。それは、株価が大きく下がったときに「安い値段でたくさん買う（追加投資する）」というバーゲンセールに対応できる点です。
もし最初に1000万円を全額投資していたら、株価が下がったときに動ける余力がありません。現金を残しておくことが、いざというときの備えになります。なお、本記事は制度や考え方の一般的な解説であり、特定の個別株や特定ファンドの推奨ではありません。
まとめ
50代の預金を「守りながら増やす」3つの軸
- 安全で高利回りの都合のいい商品は存在しない
リターンには相応のリスクが伴う。現金のままもインフレで実質目減りする。 - 15年以上の時間をかけて株式のリスクを抑える
長期・複利で、一時的な下落をならしていく。 - 一括ではなく「初期投資＋積立」で現金も残す
自分が眠れる金額から始め、下落時の余力も確保する。
普通預金や定期預金だけを持っていれば安心、という時代は終わりました。ルールをしっかり理解し、賢く資産を育てる側に回ってください。「自分にとっての最適なバランスが分からない」という場合は、ぜひ一度、僕らのようなお金の専門家の視点を取り入れて、将来への安心材料を増やしていきましょう。
あなただけの投資設計図が必要ですか？
今日お伝えしたのは一般論です。あなたの家族構成・年金額・資産状況・ライフプランによって、最適な現金比率・投資配分・取り崩しのタイミングはまったく変わります。現在、50〜60代向けの無料相談を毎月5名様限定で実施中です。ご興味のある方はお早めにどうぞ。
公式LINEで無料相談する