資産運用は「しない方がいい」？NISAの前に確認すること

今すぐ運用を「しない方がいい」主なケース

以下のいずれかに当てはまる場合は、NISAを含む資産運用を始める前に、まずは土台づくりが優先です。

• 高金利の借金がある（年利おおむね3％超のカードローン・リボ・消費者金融）。投資の期待リターンより確実に「負のリターン」が大きくなりがちです。
• 生活防衛資金が不足（目安6〜12か月分の生活費）。急な出費で取り崩すと「安いときに売る」事態を招きます。
• 収入が不安定（転職直後・自営業の赤字継続など）。積立停止や解約を繰り返すと、複利効果が働きません。
• 使途が1〜3年以内で確定（車の買い替え、学費、リフォームなど）。短期では値動きリスクが相対的に大きく、元本割れ確率が高まります。
• 睡眠に影響が出るほど価格が気になる（メンタル面）。リスク許容度に合わない投資は健康を損ねます。

NISAの前に整える3つの前提

1. 生活防衛資金： 普通預金などで生活費の6〜12か月分を確保。
2. 債務整理： 金利の高い借入は完済・一本化・繰上返済を優先（住宅ローンは金利水準次第）。
3. 家計の見える化： 収支表を3か月つけ、毎月の「投資可能額」を固定費ベースで把握。

ここまで整えば、新NISAを活用した長期・分散・低コストの積立は現実的な選択肢になります。

よくある誤解と注意点

• 「NISAなら元本保証」ではない： 値動きはあります。短期の必要資金は預貯金で。
• 高配当株だけでは分散不足： セクター偏りや個別企業リスクに注意。
• 一括投資はタイミング依存： 積立（ドルコスト）で時間分散を。
• 手数料と税制の勘違い： NISAは非課税枠の制度で、投資信託の信託報酬は別途発生します。

50〜60代のケース別判断

ケースA：定年まで5年、退職金見込みあり

退職金の一部を生活防衛資金として確保した上で、積立で慣らし運転。NISAつみたて枠を中心に、世界株インデックスなどの低コスト商品で分散。

ケースB：住宅ローンが変動金利で残債あり

繰上返済の利回り（返済で節約できる金利）と、投資の期待リターンを比較。金利上昇局面では返済優先の判断が合理的な場合も。

ケースC：自営業・収入が波打つ

まずは生活防衛資金を厚めに（12か月分目安）。投資は可処分キャッシュフローが安定してから、小額の積立から。

始めるなら小さく・分散で

1. 商品選び： 低コストのインデックス型を中心に。
2. 時間分散： 毎月の自動積立で相場に依存しない仕組みづくり。
3. リスク調整： 株式：債券＝年齢や許容度に合わせて配分。
4. 点検ルール： 年1回の配分点検。相場に合わせた頻繁な売買は避ける。

Q&A

Q. 「資産運用はしない方がいい」人は誰？

A. 高金利の借金がある、生活防衛資金が不足、短期で使うお金しかない、価格変動で不眠になる——こうした方は今はしない方がいい可能性が高いです。

Q. NISAはやらない方がいい？

A. 前提条件を整えた上で、長期・分散・低コストの積立であれば有力な選択肢です。無理のない額から始めましょう。

まとめと次のアクション

• 「今はしない方がいい」条件に当てはまる場合は、まず家計の土台づくり。
• 整えば、新NISAで小さく・長く・分散が基本。
• 商品選定や配分は、年齢・目的・許容度に合わせて調整。