SBI証券の貸株は始める前に何を確認？金利・配当・株主優待・税金

まず結論：金利より先に四つの違いを確認する

SBI証券の貸株サービスは、保有する国内上場株式等をSBI証券へ貸し出し、銘柄に応じた貸株金利を受け取る仕組みです。［1］

確認する順序は、貸出対象か、現在の金利はいくらか、配当・優待の扱いはどうなるか、税務記録を残せるかの四つです。

金利は固定ではありません。銘柄ごとの最新金利と対象状況を公式画面で確認し、受取額だけでなく失う可能性のある権利も並べて判断します。

• 対象：貸し出せる口座区分と銘柄か。
• 権利：配当・優待・長期保有条件へ影響しないか。
• 税務：貸株料と配当金相当額を記録できるか。

貸せる株と貸せない株を分ける

貸株の対象はすべての保有株ではありません。SBI証券の案内では、NISA預り、単元未満株のS株、外国株式、ETNなどは対象外です。［1］［2］

申し込み時に対象でも、その後に非対象となる場合があります。口座管理の貸株画面で、銘柄ごとの対象状況と金利を確認します。［1］

NISAの株まで金利が付くと考えず、課税口座とNISA口座を分けて保有一覧へ印を付けると混同を防げます。

配当金と配当金相当額は同じではない

権利確定日時点で株式を貸し出していると、株主として扱われず、通常の配当金ではなく配当金相当額が証券口座へ支払われることがあります。［3］

SBI証券は、貸株料と配当金相当額を原則として総合課税の雑所得として案内しています。配当金相当額は配当控除の対象外で、株式等の譲渡損と通算できないとされています。［4］

通常の配当と同じ税務処理だと思い込まず、取引残高報告書と貸株入金の記録を保存します。申告要否は他の所得や住民税の扱いで変わるため、税務署や税理士へ確認してください。

優待優先でも長期保有条件を任せきりにしない

優待優先は、提供された優待情報に基づいて一定期間株式を返却し、権利取得を補助する設定です。ただし、随時・不定期の優待などは自動取得の対象外となる場合があります。［5］

保有期間や複数の基準日を条件とする優待では、同一株主番号の連続性が途切れ、長期保有として扱われない可能性があります。［6］

優待を重視する銘柄は、発行会社の条件とSBI証券の貸株設定を照合し、自動返却だけに任せず貸出解除の要否を判断します。

申し込み前に一銘柄ずつ判断表を作る

保有銘柄ごとに、口座区分、貸株対象、金利、次の権利確定日、配当、優待、長期保有条件を一行へまとめます。

貸株金利は日々計算され、SBI証券の案内では前月分が翌月15日を基準に入金されます。金利は変更されるため、過去の数字を固定収入として見込みません。［1］

小さな金利と引き換えに税務管理や優待条件が複雑になるなら、利用しない選択もあります。仕組みを理解できる銘柄から個別に判断してください。

よくある質問